Opções sobre ações com dividendos altos

Venda de Colocações de Ações de Alta Dividendos Para Máximo Rendimento Venda de opções de venda (no fundo do dinheiro) é uma forma alternativa de comprar ações de uma empresa. Mais especificamente, quando se vende "deep-in-the-money puts", é equivalente a possuir as ações correspondentes, desde que o preço da ação não exceda o preço de exercício das opções em sua data de vencimento. A estratégia exibe certas vantagens e se adequa bem ao perfil da maioria dos investidores que estão interessados ​​em ações de alto dividendo. É particularmente adequado para os indivíduos que têm seus dividendos tributados (ver tabela no final). A vantagem mais importante é que o investidor recebe integralmente o valor temporal das opções, que será maior do que o dividendo se o preço de exercício for adequadamente selecionado. O preço de exercício deve ser cuidadosamente escolhido de forma a gerar um valor de tempo elevado (superior ao dividendo) e, simultaneamente, ser difícil de alcançar para o estoque dentro da vida útil da opção (de preferência um ano). A probabilidade de a ação avançar mais alto que o preço de exercício é baixa porque o preço das ações é sobrecarregado pelo alto dividendo, que é subtraído do preço das ações em cada trimestre. Além disso, a maioria das ações de alto dividendo são ações de baixo crescimento que distribuem grande parte de seus ganhos para seus acionistas e uma parcela menor em seu crescimento futuro (vacas em dinheiro). Portanto, os ganhos de capital dessas ações tendem a ser limitados. Uma vantagem muito importante da estratégia acima, que não é tão óbvio é o excelente comportamento das opções durante os períodos ruins. Se o estoque cair significativamente, o valor do tempo da opção diminui extremamente (para zero) e daqui o investor astuto trocará imediatamente das opções às ações. Mais especificamente, o investidor fechará as puts, recebendo a maior parte do valor inicial das opções, e simultaneamente adquirirá o número correspondente de ações. Desta forma, o investidor receberá tanto o valor inicial de tempo da opção eo dividendo da ação, o que significa que o investidor receberá essencialmente um dividendo quase duplo durante um ano ruim. Além disso, outra vantagem da estratégia é que o investidor pode atingir um nível de alavancagem de baixo a médio, o que é impossível ao comprar ações de forma tradicional. Mais especificamente, como a venda de opções de venda aumenta imediatamente a quantidade de dinheiro do investidor, o investidor terá permissão para deter mais ações do que o patrimônio líquido permitiria, enquanto o investidor detém uma conta de margem da carteira. Embora a alavancagem seja uma espada de dois gumes, um baixo nível de alavancagem é benéfico para o investidor prudente, pois permite que ele adquira uma nova ação sem ter que vender outra ação em primeiro lugar. Normalmente, um montante mínimo de 100.000 é necessário para este tipo de contas. Após a revisão das vantagens da estratégia de venda coloca, deve-se ter em mente que não existe tal coisa como uma refeição grátis. O risco desta estratégia é que o estoque pode avançar muito mais alto do que o preço de exercício das opções e, portanto, o investidor pode perder uma parcela significativa de ganhos de capital em potencial. No entanto, como mencionado acima, as ações de alto dividendo são geralmente as vacas de baixo crescimento de caixa, que normalmente se movem muito mais lentamente do que o mercado (eles têm beta inferior a 1). Além disso, é bastante duvidoso que estas acções produziriam qualquer valor para os seus accionistas se atingissem níveis muito elevados. Portanto, o risco desta estratégia é limitado. Exemplos de ações adequadas para esta estratégia são: Exxon Mobil (NYSE: XOM), Chevron (NYSE: CVX), McDonalds (NYSE: MCD), Wal-Mart (NYSE: WMT), Philip Morris Gamble (NYSE: PG). Há também outras empresas que apresentam alto crescimento e, portanto, dificilmente distribuem qualquer dividendo, mas são adequadas para este método graças ao grande valor temporal de suas opções, que recompensa essencialmente um investidor com um grande dividendo mesmo que a empresa mal distribui qualquer. Exemplos dessas empresas são: Apple (NASDAQ: AAPL), Cognizant Technology Solutions (NASDAQ: CTSH), F5 Networks (NASDAQ: FFIV), DirectTV (DTV) e Bed Bath amp Beyond (NASDAQ: BBBY). A tabela abaixo mostra o rendimento anual das opções de venda de janeiro-15 dessas empresas (os valores são reais para fins de precisão). É evidente que a venda de puts aumenta muito o rendimento anual realizado, particularmente quando comparado com o rendimento de dividendos tributados. O caso de ações de dividendos de alto rendimento Um dos casos mais convincentes para o investimento de dividendos é que ele fornece uma fonte significativa de dividendos. Rendimentos para os investidores, ao mesmo tempo que apresenta retornos atractivos a longo prazo. Normalmente, as ações que pagam dividendos são maiores, mais empresas estabelecidas. E enquanto essas empresas têm a capacidade de continuar ou aumentar os pagamentos, eles nem sempre apresentam o maior rendimento de dividendos. Uma vez que grande parte do foco desta estratégia é centrada em torno do rendimento, os investidores, por vezes, colocar muito peso para esta métrica um. Às vezes, as ações de maior rendimento são muito boas para serem verdadeiras. Ao peneirar esta lista de ações de dividendos de alto rendimento, certifique-se de evitar essa armadilha de valor de dividendos. Projeção de estoques de alto rendimento Ao usar esta página, certifique-se de basear sua tela em várias métricas antes de tomar quaisquer decisões de investimento. Além do rendimento, incentivamos os investidores a usar fatores objetivos e subjetivos como critérios de investimento. Alguns desses fatores incluem: Capitalização de Mercado: As empresas de pequeno e médio porte tendem a apresentar uma volatilidade significativamente maior do que as suas contrapartes de grande capitalização. Uma tela simples por limite de mercado pode ajudar a evitar algumas das opções de alto rendimento menores e mais arriscadas. Earnings Reports: A cada trimestre, as empresas apresentam seus últimos resultados. Esses relatórios financeiros são fundamentais, uma vez que destacam como a empresa tem se apresentado. Orientação: A orientação de lucros é dada por empresas para que os investidores saibam quais são suas expectativas sobre lucros futuros, receitas e a saúde geral do negócio. Mesmo se uma empresa divulga resultados anteriores melhores do que o esperado, a orientação dada durante esse trimestre pode indicar uma grande mudança para trimestres futuros. PE Ratio: Embora esta possa ser uma escolha óbvia para os investidores, não podemos salientar o quão importante este indicador pode ser. Um estoque com uma proporção elevada do PE do céu. Ou um que seja significativamente mais elevado do que seus pares, deve certamente ser examinado. Ratio de Pagamento: Ratios de pagamento de dividendos nunca devem ser acima de 100, o que indica que uma empresa está pagando mais do que ganha e provavelmente não será capaz de sustentar sua política de dividendos. Dividendo Tendências e Crescimento: Outro indicador óbvio, as tendências de dividendos são cruciais para os investidores a seguir. Se uma empresa de repente anuncia uma diminuição dos dividendos, isso certamente deve levantar uma bandeira vermelha. Por outro lado, se uma empresa tem vindo a aumentar os dividendos durante algum tempo, este é, obviamente, um bom sinal. Tendências da indústria: Este é um pouco de um difícil de seguir, mas, no entanto, é importante para os investidores para ficar em cima de não só os seus investimentos, mas também os da sua concorrência e da indústria em geral. Ao usar essas telas, os investidores provavelmente descobrirão que certos setores apresentam empresas que, de fato, oferecem rendimentos elevados e sustentáveis. Certifique-se de olhar para fora do 4 Dividend Friendly Industries. aprender mais. Como sempre, incentivamos os investidores a dar o passo extra e mergulhar fundo sob o capô dessas empresas de alto rendimento. Desbloquear todas as nossas picaretas de ações, classificações, dados e muito mais com um Free 14 Day All-Access Pass. Efeito dos dividendos sobre o preço da opção Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto sobre os preços das suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Entretanto, as opções são valorizadas tendo em conta os dividendos a receber previstos nas próximas semanas e meses até à data de expiração da opção. Conseqüentemente, as opções de ações de dividendos em dinheiro elevadas têm chamadas de prêmio mais baixas e prêmios mais elevados. Efeito sobre opções de opções de opções de compra são geralmente preços com a suposição de que eles só são exercidos na data de validade. Uma vez que quem possui o estoque a partir da data ex-dividendo recebe o dividendo em dinheiro, os vendedores de opções de compra sobre o pagamento de dividendos ações são assumidos para receber os dividendos e, portanto, as opções de compra pode ficar descontado por tanto quanto o montante do dividendo. Efeito no preço da opção de venda As opções de compra ficam mais caras devido ao fato de que o preço das ações caem sempre pelo valor do dividendo após a data do ex-dividendo. Mais artigos Ready to Start Trading Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.