Limit order stock options
Ordem Limitante Ordem Limitada Enquanto a execução de uma ordem limitada não é garantida, ela assegura que o investidor não perca a oportunidade de comprar ou vender ao preço-alvo se for negociado no mercado. Dependendo da direção da posição, uma ordem de limite é às vezes referida como uma ordem de limite de compra ou uma ordem de limite de venda. Por exemplo, uma ordem de limite de compra que estipula que o comprador não está disposto a pagar mais de 30 por ação, enquanto uma ordem de limite de venda pode exigir que o preço da ação seja de pelo menos 30 para que a venda ocorra. Uma ordem stop loss é o oposto de uma ordem take profit: É deixado para garantir que uma transação não tenha lugar a um preço pior do que o alvo indicado. Ele pode ser usado para vender um instrumento existente ou para entrar em uma nova transação. Ordens condicionais As ordens limitadas podem ter condições específicas adicionadas a elas. Um investidor pode indicar que a ordem deve ser executada imediatamente ou cancelada, que é chamada uma ordem do enchimento ou da matança (FOK). Eles também podem exigir que todas as ações desejadas sejam compradas ou vendidas ao mesmo tempo, se o negócio deve ser executado, o que é chamado de uma ordem de todos ou nenhum. Uma ordem de limite pode ser emparelhada com uma ordem de perda de stop para a mesma quantidade, com a estipulação de que se uma das ordens emparelhadas é feita, a outra será chamada automaticamente. Isso é comumente chamado de um cancela o outro ou OCO. Uma ordem contingente também pode ser chamada uma ordem ifthen. Se a primeira parte da ordem é executada, a segunda parte torna-se uma ordem viva. Se a primeira parte não for executada, a segunda parte nunca é executada, mesmo se o mercado comercializar no nível indicado. Uma ordem geralmente inclui uma indicação de quanto tempo ela permanecerá em vigor. O termo bom até cancelado, abreviado GTC, significa que a ordem permanecerá em vigor até que o investidor cancela-lo. É comum ter um cancelamento de ordem automaticamente no final do dia de negociação no entanto, no mercado de câmbio, que negocia em torno do relógio, as encomendas podem ser preenchidas 24 horas por dia. Ordem Límite Ordem Limite - Definição Ordem Limite é uma ordem Para comprar ou vender suas opções posições em não pior do que um preço predeterminado por si mesmo. O que é Limit Order Limit Order é uma das duas principais formas de preenchimento de ordens usadas em negociação de opções. A outra forma principal de ordem de enchimento é a ordem de mercado. Uma ordem de limite é uma ordem que instrui seu corretor de opções para vender ou comprar a um preço não pior do que o que você instruí-los a, portanto, colocando um limite sobre o preço de enchimento. Isto é em contraste com a Ordem de Mercado que dá o seu corretor de opções a liberdade de preencher a sua posição a qualquer preço, desde que a ordem é preenchido imediatamente, ou a Ordem Mesmo que instrui seu corretor para preencher um spread de opções sem dinheiro pago ou recebido . Ordens de limite permitem que você diga o corretor exatamente o preço que você deseja negociar suas posições de opções em vez de deixar a tomada de decisão para eles. No entanto, isso poderia vir com suas próprias desvantagens também. Vamos explorar em profundidade como Ordens Limitadas funcionam, como usá-lo corretamente, bem como suas vantagens e desvantagens neste tutorial de negociação de opções gratuitas. Como colocar uma ordem de limite Ao preencher o formulário de pedido na sua conta de corretor de opções para comprar ou vender opções únicas ou spreads de opções. Sempre haverá uma seção intitulada Preço ou Preenchimento ou Ordem de Enchimento. Isto é onde você escolhe o tipo de ordem de enchimento que você quer para o seu comércio. Basta preencher o espaço ao lado da palavra Limit para colocar uma ordem de limite. Isso informa o corretor de opções que deseja que sua posição seja preenchida somente a esse preço ou a um preço melhor, e não um pior preço. As ordens de limite também podem ser usadas para negociação de spreads de opções. Ao usar ordens de limite para spreads de opções, você precisará especificar o Débito de Limite, se for um spread de débito. Ou Limite de Crédito, se for um spread de crédito. A imagem acima mostra como uma ordem de débito limite deve ser usada para uma propagação de débito, como um Bull Call Spread. Esta ordem diz ao corretor para preencher ambos os contratos de opções como uma posição inteira com débito líquido de não mais de 0,50. Neste caso, o corretor não é limitado em termos de exatamente o preço para preencher cada um dos dois contratos de opções, enquanto o montante líquido pago no total não é superior a 0,50. A imagem acima mostra como uma Ordem de crédito limite deve ser usada para um spread de crédito, como um Bear Call Spread. Esta ordem diz ao corretor para preencher ambos os contratos de opções como uma posição inteira com crédito líquido de não mais de 1,00. Mais uma vez, o corretor não é limitado em termos de exatamente o preço para preencher cada um dos dois contratos de opções, desde que o montante líquido recebido no total não é inferior a 1,00. Como as ordens de limite funcionam Então, o que realmente acontece quando você coloca uma ordem de limite Quando você coloca uma ordem de limite, seu corretor de opções entra no mercado e procura a oferta e pedir a oferta por parte dos criadores de mercado que combina ou supera o preço limite que você tem conjunto. Sim, isto significa que a sua posição de opções pode realmente ser preenchido a um preço MELHOR do que você afirmou, não um pior preço. Se não houver ofertas que correspondam ou melhor que o preço limite, a ordem permanecerá aberta no mercado e continuará esperando quando um preço igual ou combinado aparecer no mercado. Na primeira foto acima, a ordem de limite está instruindo o corretor de opções para comprar as opções de QQQ em 0.38 ou MELHOR, não um preço maior que 0.38. Problema com Ordens Limitadas O principal problema com o uso de Ordens Limitadas é que você pode realmente perder o comércio inteiramente se seu preço limite nunca for igualado ou melhorado no mercado. Às vezes, em um forte mercado em movimento, mesmo colocando em uma ordem de limite sobre o preço que você viu pela última vez na cadeia de opções pode fazer você perder um comércio se o preço se moveu enquanto você estava preenchendo o formulário de ordem de comércio de opções. Isso poderia significar a falta de um ponto crítico de tomada de lucro, resultando em perda de lucro ou mesmo faltando um ponto de parada de perda, resultando em perdas catastróficas. Exemplo de Ordem Limite Faltando um Opção de Comércio Assumindo opções de opções de compra da empresa XYZ em 50 preço de exercício é cotado com preço de oferta de 4,30 e preço de pedir de 4,50. Supondo que você decida comprar opções de compra do preço de exercício XYZs 50 usando Ordem Limitada ao preço de venda de 4,50. No entanto, como o preço de XYZ estava subindo rapidamente enquanto você estava preenchendo o formulário de comércio de opções, o preço de venda foi movido superior a 4,50 no momento em que o seu pedido é enviado. O preço das opções de compra nunca retornou para 4,50 ou inferior para o dia e você perdeu entrar no comércio inteiramente. Devido a esta razão, os comerciantes de opções profissionais preferem usar ordens de mercado para bons contratos de opções de liquidez em mercados em movimento fortes, uma vez que garante um preenchimento imediato rápido. Além disso, formulários de encomenda para encomendas de mercado levam um tempo ligeiramente mais curto para preencher como você não tem que especificar um preço específico, portanto, reduzindo a possibilidade de derrapagem. Outro problema com ordens limite é que você não será capaz de usá-los em conjunto com ordens de opções avançadas, como Pedidos Contingentes ou Trailing Stop Loss. Essas ordens avançadas exigem que seu corretor de opções seja capaz de vender ou comprar sua posição quando os critérios para fazê-lo forem atendidos pelo preço de mercado prevalecente. Como não há nenhuma maneira de saber exatamente o preço que o preço de mercado é, essas ordens avançadas só podem ser executadas com ordem de mercado, e não ordem de limite. Ao usar ordens de limite Ao contrário de ordens de mercado que são principalmente botões de pânico para obter preenchimentos imediatos em opções com boa liquidez, ordens de limite são mais úteis no caso de negociação de contratos de baixa liquidez opções. É extremamente perigoso usar ordens de mercado para opções de baixa liquidez porque eles podem ser preenchidos a um preço muito pior do que o esperado. Isto é quando usando Limit Orders pode ser muito útil. As ordens de limite não são úteis para opções altamente líquidas, uma vez que você provavelmente será preenchido com o lance ou preço de venda indicado mesmo quando usar ordens de mercado para essas opções. Usando ordens de limite em contratos de opções de baixa liquidez garantir que você não entrar ou sair do comércio a qualquer preço pior do que o preço indicado. Baixa contratos de opções de liquidez pode dar-lhe um preço de enchimento muito desagradável se você simplesmente deixou para os caprichos de seu corretor de opções através do uso de ordens de mercado. (Leia mais sobre Liquidez de Opções). Há uma ocasião em que você só pode usar ordens de limite em vez de ordens de mercado e que é quando você tem apenas dinheiro suficiente em sua conta para comprar o número de contratos de opções que você pretende comprar. Neste caso, você não será capaz de usar ordens de mercado desde ordens de mercado exigem prémio em dinheiro adicional. Preço perseguindo usando ordens de limite Como mencionado acima, há a possibilidade de perder um comércio ao usar ordens de limite em mercados moventes fortes como os preços poderiam ter movido em quando você ainda estava preenchendo o formulário de ordem de opções. Como tal, você freqüentemente precisará fazer o que é conhecido como Price Chasing ao usar ordens de limite. Isso significa simplesmente atualizar sua ordem de limite para o novo preço de oferta ou lance se eles não forem preenchidos dentro de um prazo razoável. Perseguir o preço é quando você atualiza sua ordem de limite para um novo maior preço de venda ao comprar opções e Chasing Down O preço é quando você atualizar sua ordem de limite para um novo preço menor de oferta ao vender opções. Lembre-se de que as opções são sempre compradas no preço de venda e vendidas no preço da oferta. Exemplo de Uso de Ordem Limitada no Mercado de Movimento Rápido Assumindo AAPLs Opções de compra de preço de exercício de maio de 425 estão perguntando às 20,00 eo preço das ações da AAPL está rali fortemente. Você decidiu comprar um contrato dessas opções de compra para 2000 e uma vez que você só tem 2200, não há dinheiro suficiente para a exigência do mercado ordem prémio para que você vá em frente e preenchido uma ordem de limite de 20,00. No entanto, no momento em que enviou a sua encomenda, descobriu que o preço das opções de compra foi transferido para 20,50 e a sua ordem de limite não foi preenchida. Para obter um preenchimento imediato, você rapidamente Chase Up o preço, modificando a sua ordem limite para comprar para abrir em 20,50. Desta vez, o pedido foi preenchido. Alguns dias depois, suas opções de compra se tornaram lucrativas e a AAPL começou a recuar fortemente. Você decidiu tirar proveito em sua posição de opções de compra que estava oferecendo em 24.00. Você completou uma ordem de limite para vender para fechar às 24 horas e enviar. No entanto, quando verificou o estado da sua encomenda, descobriu que o preço da proposta diminuiu para 23.80 e a sua ordem de limite de 24.00 não foi preenchida. Para não perder mais lucro, você rapidamente Chase Down o preço, modificando a sua ordem de limite para 23.80 para um preenchimento imediato. Vantagens da Ordem Limitada 1. Garante seu preço ou melhor 2. Nenhuma necessidade de prêmio em dinheiro adicional como nas ordens do mercado Desvantagens da Ordem Limitada 1. Possibilidade de negociações em falta se os preços não são perseguidos em forte movimento do mercado 2. Mais tempo necessário para preencher A forma de ordem significa maior chance de slippageFast Answers Limit Orders Uma ordem de limite é uma ordem para comprar ou vender um estoque a um preço específico ou melhor. Uma ordem de limite de compra só pode ser executada ao preço limite ou inferior, e uma ordem de limite de venda só pode ser executada ao preço limite ou superior. Uma ordem de limite não é garantida para executar. Uma ordem limitada só pode ser preenchida se o preço de mercado das ações atingir o preço limite. Enquanto as ordens limitadas não garantem a execução, elas ajudam a garantir que um investidor não pague mais do que um preço pré-determinado para uma ação. Para entender onde e como uma ordem que você coloca com seu corretor é executado, você deve ler Execução Comercial: O que cada investidor deve saber. Para obter mais informações sobre os diferentes tipos de ordens que você pode colocar quando você compra ou vende um estoque, leia o nosso boletim do investidor Trading Basics.
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